Kas kartongitootjad suudavad ülevõimsuse ja ebakindla nõudluse tormi üle elada? Selles artiklis uurime mõningaid strateegiaid, mis aitavad selle areneva turu kasvu kiirendada. Pärast kaht rasket aastat peaks Euroopa nõudlus karp- ja lainepapi/papi järele sel aastal taastuma. Siiski jääb Euroopa aeglane majanduskasv tõenäoliselt vaoshoituks ja tarbijate kulutused on lähiajal ebakindlad.
Seoses järgnevate aastate nõudlusest kiirema karpplaadi tootmisvõimsuse kasvuga on turg silmitsi seisnud 5 miljoni tonnise ülevõimsuse dilemmaga, ees seisvad väljakutsed kasvavad jätkuvalt. Selle tulemusena jäävad kasutusmäärad tõenäoliselt pikemaks ajaks ajalooliselt madalale tasemele, mis mõjutab tootjaid.
Kuidas saavad lainepapi/papi ja kastpaberi tootjad lähitulevikus oma äri kasvatada? Nad saavad kasumlikkust parandada, sulgedes osa oma suletud kasti võimsusest, kuid see võib vähendada nende tulevast kasvupotentsiaali ja turuosa. Euroopas on vaja palju tehaseid sulgeda, et tõsta töömäärasid pikaajalise keskmise 92 protsendini. Seetõttu peavad lainepapi/papi ja kartongi paberi tootjad otsima ka muid võimalusi oma konkurentsivõime parandamiseks. Vertikaalne integratsioon ühinemiste ja ülevõtmiste kaudu võiks olla üks viis tegevust tugevdada.
Varem oli uudis Schmofferkappa Grupi ja Westlocki ühinemisest suures osas klaaritud ning tehinguga loodaks globaalselt integreeritud ettevõte, mis suudaks majandustsüklis paremini toimida kui integreerimata ettevõtted. Tehing on ebatavaline, sest samal kontinendil on toimunud kohalike papp- ja lainepapitootjate konsolideerumine.
Nüüd võib viimaste uudiste kohaselt toimuda Desma ja Mondi järjekordne megaliitmine. Millist kasu saavad need ettevõtted selle tehinguga oma lainepapist kasti ja kartongist ettevõtetele? Kas need tegevused on alles ühinemiste ja ülevõtmiste laine algus, mis konsolideerib Euroopa lainepapi/papi ja kartongi turud?
Suuruse poolest on DESma hetkel Euroopas suuruselt teine kartongitootja. Ettevõtte kogutootmisvõimsus on 4,1 miljonit tonni karbitahvlipaberit, mis toodab peamiselt taaskasutatud kartongipaberit, millele lisandub väike kogus toorkarbist paberit ja muid pakendiklassi tooteid. 87 protsenti selle võimsusest asub Euroopas. Nagu ülejäänud Põhja-Ameerikas. Ettevõtte lainepapi/papi tehase võimsus on eeldatavasti üle 9 miljardi ruutmeetri, millest ligikaudu 93 protsenti asub Euroopas ja ülejäänud Põhja-Ameerikas. Tema tegevus Euroopas on hajutatud üle mandri, kuid suurem osa asub Lääne-, Kesk- ja Lõuna-Euroopas.
Hinnanguliselt ostis Desma vabaturult enam kui 600,{1}} tonni pappe, kuna tema enda kartongitoodang ei olnud piisav lainepapi/kartonitehase varustamiseks. Neist 600,000 tonnist on umbes 400,{5}} tonni kohalikku kastpaberit ja ülejäänu taaskasutuskarpi. Seetõttu on ettevõtte investeerimisplaan Itaalias ja Portugalis kartongi võimsuse suurendamiseks mõttekas. Kuid ka pärast seda saaks ettevõte oma kastplaadi tehast töötada maksimaalse võimsusega, eelistades oma tootmist, kuid omamaist kartongist oleks endiselt puudus.
Mondi on hetkel Euroopas suuruselt viies kartongitootja koguvõimsusega 2,6 miljonit tonni, millest 90% on Euroopas ja ülejäänud Aafrikas. Ettevõtte hinnanguliselt 2 miljardi ruutmeetri suurune lainepapi/papi tootmisvõimsus asub kõik Euroopas. Mondi on ka suur muu paberi ja pakkepaberi tootja, mille tootmisvõimsus on üle 4 miljoni tonni jõupaberit, paberimassi, trükipaberit ja eripaberit ning mille tehased asuvad peamiselt areneva majandusega Euroopa riikides ja piirkondades.
Hinnanguliselt on Mondi ringlussevõtu kartongipaberi võimsus täpselt piisav, et rahuldada tema lainepapi/papi tehase vajadusi. Samas on ettevõtte hinnangul 1,5 miljonit tonni üleliigset toorkarpplaadi tootmisvõimsust. Ettevõte saab oma lainepapi/papi tehases kasutada ainult umbes 45 protsenti kartongpaberist. Integreerimine lainepapi/papi tootjatega, kellel puudub omapärane kartongpaber, tuleb Mondile kasuks ning võib parandada selle töökiirust ja kasumlikkust.
Kuna vertikaalne integratsioon parandab tegevuse efektiivsust, on ilmne, miks kartongitootjad otsivad lainepapi/papi varasid – suurem integratsioon võib oluliselt parandada nende kasumlikkust, tõrjudes samal ajal mõned kallid tootjad turult välja. Lainepapi/papi tootjad näevad ka ühinemiste ja ülevõtmiste kulusid ja sünergiat. Sõltumata nende omandist peaksid nad aga nägema lühikese aja jooksul sarnast nõudluse taastumist. Seega ei ole neil vaja ühinemisi ja ülevõtmisi jätkata, kuna kulustruktuur jääb tõenäoliselt stabiilseks; Eeldatavasti jääb kartongpaberi tarne lühiajaliselt piisavaks ja mõistlikuks.
