Selle suve alguses arutati palju selle üle, kas USA kartongitööstus on majanduslangusest väljas. Tööstuse vanemanalüütik on optimistlikult ennustanud, et kartongitootjad tõstavad hindu, et võidelda inflatsiooniga, ja loodavad, et nõudlus elavneb.
Värskeimad teise kvartali näitajad viskavad aga külma vett peale. Kuigi tööstusharu insaiderid loodavad nõudluse taastumisele, on tegelikkus see, et sellest ei piisa vanemate tehaste olukorra leevendamiseks. Samal ajal jätkab uue põlvkonna 100% taaskasutatud paberimasinate tootmist aastaringselt.
"Need uued masinad näivad tootvat parema kvaliteediga paberit kui varasemad 100 protsenti taaskasutatud masinad ja nad töötavad ka tõhusamalt," märkis Bloombergi paberipakendite hinnaanalüüsi analüütik Doug Larson augusti keskel peetud esitluses. "Kui nõudlus ei parane, võivad need kaks tegurit vanematele seadmetele veelgi suuremat survet avaldada," lisas ta.
Bloomberg korraldas hiljuti veebiseminari pealkirjaga "Box Board Report – Market Dynamics: A Review of Sentiment and Data for Q{1}}." Üritusel võtsid sõna Bloombergi põhimaterjalide vanemanalüütik Richard Burke, lainepapi turuanalüütik Ryan Fox ja Doug Larsen.
Fox ütles: "Sellesse aastasse astusime suurte ootustega, kõik loodavad karpplaadituru taastumisele. Juba rohkem kui aasta tagasi ennustasid paljud asutused, sealhulgas Bloomberg, kastplaadi tarnete kasvu 2024. aastal. Samas 2023. aasta lõpule lähenedes leiame, et nõudluse poolel on vastutuul ja aasta tõotab tulla raske.
Larson tõi välja, et eelmisel aastal võib kartongi tarnepoolt kirjeldada kui "kiire tegutsemist", lisades viis uut masinat ja suurendades 2 miljonit tonni võimsust. Tegemist on esimese sellise laienemisega alates 1996. aastast.
"Vaatamata 2 miljoni tonnisele võimsuse lisandumisele ei ole karpplaadi koguvõimsus 2024. aasta alguses eelmise aastaga võrreldes oluliselt muutunud," ütles Larson. "Sest eelmisel aastal suleti jäädavalt ligi 2 miljonit tonni võimsust. Nii et netokasv ei ole tegelikult nii suur.
"See, mida me näeme, on nihe võimsuse struktuuris: kõik turule tulevad uued masinad on valmistatud 100% ringlussevõetud materjalidest, samas kui suletud masinad on enamasti valmistatud toorpuitmassist või segatoorainest. Lisaks on need uued masinad Tootmisvõimsus on peamiselt sõltumatutelt või keskmise suurusega tarnijatelt, samas kui enamik tootmisvõimsuse sulgemistest kuulub sellistele tööstushiiglastele nagu International Paper ja Weslock. Kogu umbes 40 miljoni tonnise võimsusega kartongitööstuses on 4 miljonit tonni võimsuse ülekandmist. kahtlemata suur muutus."
Larson märkis veel, et lisaks eelmisel aastal alaliselt suletud 2 miljoni tonnisele võimsusele on mõned tööstuse suurimad tegijad majanduslikel põhjustel ajutiselt sulgenud üle 2,5 miljoni tonni võimsust, mis toob kaasa suurema tootmislünga. aastal 2024.
"Isegi kui aasta keskmine alaliste seisakute arv on 660,{1}} tonni, oli ainuüksi selle aasta esimeses kvartalis International Paper ja Weslocki ajutiste seisakute arv 165,000 tonni lähedal. See on veel üks märk sellest, et pakkumise ja nõudluse vaheline tasakaalustamatus on üsna märkimisväärne."
Seoses hiljuti suletud McKinley Paperi taaskasutatud paberitehasega Port Angeleses, Washingtonis, ütles Larson, et tema andmeanalüüsi põhjal oli tegemist suhteliselt odava tehasega. Kuigi ta ei suutnud McKinley otsuse konkreetseid põhjuseid avaldada, on juhtum järjekordne märk sellest, et vanematel tehastel on üha suurem surve ellu jääda.
Samuti tõi ta välja, et vanade seadmete ebaefektiivne töötamine on ettevõtmisele palju pinget toonud.
"Kui turunõudlus oluliselt ei parane, seisavad need vanemad masinad, mis on veel kasutusel, silmitsi suuremate väljakutsetega." Kui nõudlus jääb madalaks, näeme tõenäoliselt rohkemate masinate tootmist katkestamises.
Mis puudutab kasti saadetisi, ütles Fox, et kuigi järjestikused andmed näitasid paranemist, langes see siiski umbes 1% aastaga võrreldes. Ta ennustas, et saadetised kolmandas kvartalis jäävad teise kvartaliga võrreldes samaks. Oluline on märkida, et tavaliselt on kolmas kvartal ajalooliste andmete põhjal aasta parim kvartal.
"Hoolimata ootustest tänavuse turu toimimise osas langesid tarned esimeses kvartalis eelmise aasta sama perioodiga võrreldes 1,1%, saavutades uue madalaima taseme alates 2016. aastast. See näitab, et aasta pole alanud hästi." "Kuigi teises kvartalis oli kvartalikasv 1 protsent, vähenesid saadetised aasta võrdluses siiski umbes 1 protsendi," ütles ta.
Viidates kolmandale kvartalile, ütles ta: "Ootame, et asjad paranevad, kuid mitte palju."
Larson tõi positiivse märgina välja, et esimesel poolaastal on kasvanud papppaberi ekspordimaht. See aitas ära hoida kodumaiste varude järsu kasvu ja aitas tehastel esimeses kvartalis esimest korda 90% võimsusest, mis on peaaegu aasta kõrgeim näitaja.
"Ekspordinõudluse kasv on kahtlemata suur positiivne, kuid ka esimese kvartali andmed viitavad sellele, et seisak tööstuses jätkub." "Ma arvan, et katkestuste kõrgpunkt eelmise aasta kolmandas ja neljandas kvartalis on seljataga, kuid tõenäoliselt ei jõua me tagasi pandeemia ajal olnud 93- või 94-protsendilise töömäära juurde," lisas ta. Siiski on võimalik hoida töömäära üle 90 protsendi.
