Umbes viimase aasta jooksul on kasutatud lainepapist kastide (OCC) ja segapaberi turg läbi teinud "katastroofi". Nende kahe olulise taaskasutatud paberi tooraine hinnad on mõlemad oluliselt langenud.
Hind poole võrra langenud: vanapaberiturul jõuab "Darkest Hour"
Andmed näitavad, et novembri seisuga oli OCC keskmine hind USA-s 44 dollarit tonni kohta, mis on järsult ligi 41% langus võrreldes 2024. aasta novembri 74 dollariga. Segapaberi langus oli veelgi rängem. Selle hind oli selle aasta novembris vaid 20 dollarit tonni kohta, mis on tunduvalt madalam eelmise aasta sama perioodi tasemest, mille hind langes üle poole.
Selline järsk kõikumine pole esimene kord. Eelmisel aastal kõikus OCC hind 101 ja 106 dollari vahel tonni kohta koguni seitse kuud. Kuid alates 2022. aastast pole selle hind enam kordagi ületanud 100 dollari tonni piiri.
Moore ütles oktoobri keskel Chicagos toimunud paberi ja plasti ringlussevõtu konverentsil{0}}: "OCC hind kõigub järsult ja see on üks kõige volatiilsemaid tooraineid." Selle nädala hinnatrend on veelgi murettekitavam." Tema mainitud mured tulenevad peamiselt Hiina 10. oktoobril rakendatud uuest poliitikast, mis nõuab ringlussevõetud tselluloosi importijatelt selgelt väljaütlemist, kas nende tootmismeetod on kuiv või märg. Ta lisas: "Hübriidpaberi volatiilsus on võrreldav OCC omaga."
"Pandeemia järelmõjud" : Põhja-Ameerika liigne tootmisvõimsus vallandab tehaste sulgemise laine
Karppaber kui ringlussevõetud kiutööstuse suurim segment ja OCC suur tarbija, on selle turu loidus vanapaberi hindade järsu languse peamine põhjus. Earharti andmetel kuulub Aasiale ligikaudu 65% ülemaailmsest kartongi tootmisvõimsusest, millele järgneb tihedalt Euroopa ja Põhja-Ameerika.
Väärib märkimist, et Põhja-Ameerika sõltub toorainekasutuse osas rohkem OCC-st, samas kui ülejäänud maailm tarbib suuremat sorti vanapaberit. Earhart märkis: "Kuigi enamikus teistes maailma piirkondades võib aktsepteerida ka muude materjalide kasutamist peale OCC, ei ole see nii Põhja-Ameerikas tervikuna."
COVID-19 pandeemia mõju puhkes kontsentreeritult 2022. aastal. Epideemia mõju tõttu on USA-s papppaberi liigne tootmisvõimsus - ehk tellimusteta paberivabrikute arv ulatunud umbes 9 miljoni tonnini. Earhart ütles, et see on 25 aasta kõrgeim rekord. Teisisõnu, aastaks 2023 ei ole igal neljandal kartongipaberimasinal tellimusi, ütles ta.
Liigne tootmisvõimsus vallandas turul otseselt ägeda "varude tühjendamise" kampaania, mis viis paljude paberivabrikute sulgemiseni. Alates sellest ajast on karbi pakkumine turul vähenenud 4,6 miljoni tonni võrra tänu ettevõtetele, kes sulgevad vanu, ebaefektiivseid ja valdavalt uute võimsusega tehaseid. Earhart rõhutas, et võrreldes taaskasutatud paberitehastega on Põhja-Ameerika uute paberitehaste ülalpidamiskulud hämmastavalt kõrged ning kogu tööstuse tööefektiivsus on tugevalt mõjutatud. Seetõttu tõhustavad need ettevõtted oma äritegevust peamiselt uute tootmisvõimsuste sulgemisega.
Kuigi osa tootmisvõimsusi on suletud, ei ole turg veel täielikult puhastatud. Earhart tõi välja: "Praegu on tööstuse tootmisvõimsus veel 4-5 miljonit tonni. Usume, et majanduslanguse ajal on see võimsus tavaliselt kahjumlik." Ta ennustas, et kui pappkastinõudluse trend jätkub eelmise aasta hoogu, siis poleks imekspandav, et rohkem tehaseid suletakse ning eeldatavasti võib sulgeda veel üks-kaks tehast.
Turumuutujad: Hiina "supervõimsus" ja poliitikamuutused
Teravas kontrastis Põhja-Ameerika "võimsuse vähendamisele" lisas Hiina 25 miljoni tonni kartongi tootmisvõimsust perioodil, mil tema töömäär jäi pidevalt alla 70%. Earhart ütles otse: "Sellised tegevusmäärad viiksid põhimõtteliselt enamiku Põhja-Ameerika ettevõtetest pankrotti."
Veelgi hämmastavam on see, et Hiinal on palju jõude või tühikäigul töötavat tootmisvõimsust. Kui võrrelda neid tühikäigul olevaid kartongipaberi tootmisvõimsusi riigiga, ületaks nende maht kõigis paberit tootvates riikides, välja arvatud Ameerika Ühendriigid. Andmed näitavad, et Hiina tühi tootmisvõimsus on ligikaudu 31 miljonit tonni, mis on veidi madalam kui Ameerika Ühendriikide umbes 36 miljoni tonni suurune kogu kartongitootmisvõimsus ning ületab tootmisvõimsuselt tunduvalt teise ja kolmanda riigi tootmisvõimsust (India ja Saksamaa, ligikaudu 11–12 miljonit tonni).
Lisaks tohutule tootmisvõimsusele on Hiina poliitikamuutusel olnud suur mõju ka ülemaailmsele vanapaberiturule. "Operatsioon National Gate Sword peatas 2019. aastal enamiku OCC impordist. Samal ajal tegi Hiina ka olulisi investeeringuid puidukiu tootmisse," ütles Earhart. Hiina ei impordi hakkpuitu mitte ainult Austraaliast, Uus-Meremaalt, Taist, Vietnamist ja Malaisiast, vaid ehitab aktiivselt ka oma metsaressursse. See on osa kavast "Made in China 2025", mille eesmärk on investeerida suuri investeeringuid oma metsade rajamisse, et rahuldada kodumaiste tselluloositehaste nõudmisi.
Mida rohkem esmaseid kiude Hiina tarbib, seda vähem vajab ta mujalt maailmast pärit kiude, olgu selleks siis ringlussevõetud tselluloos või kaubanduslik tselluloos. Nende tegurite tõttu on Hiina sisetarbimine olnud tunnistajaks plahvatuslikule kasvule. Samal ajal tekitasid riigis oktoobri alguses kehtestatud ringlussevõetud tselluloosi impordipiirangud Põhja-Ameerika taaskasutajate seas kohe muret. Bloombergi lainepapist pakendituru analüütik Ryan Fox ütles: "Nõudlus vanapaberi järele on vähenenud ja eksporditurg on seda nõudlust toetanud." Mida me peaksime nüüd tegema?"
Nõudluse ja pakkumise mittevastavus: hinnakõikumised muutuvad tõenäoliselt normiks
Kolm peamist tegurit, mis määravad nõudluse kartongi järele, on e-kaubandus, tootmine ning toidu- ja joogitööstus. Pärast 2020. ja 2021. aasta e-kaubanduse buumi on praegune turg "uues normaalsuses" ning kogunõudlus kastide järele on isegi väiksem kui 2018. aastal.
Harman juhtis tähelepanu sellele, et praegu ei ole erinevate tööstusharude (nt kartongpaber, papp ja mitte{0}}kodumajapidamises kasutatavad salvrätikud) tegevuse efektiivsus rahuldav. Ta ütles: "Kui tegevusmäär on alla 90% (ma arvan, et meie praegused töömäärad on vahemikus 87% kuni 88%), tähendab see, et nõudlust pole." See ei ole ainult USA probleem, vaid tavaline nähtus, mis seab väljakutseid kuludele.
See nõudluse muutus mõjutab otseselt OCC hinda. Earhart selgitas, et tavaliselt tõstaks nõudluse kasv OCC hinda ja vastupidi. Kuid selle erikauba tõeliselt huvitav külg seisneb selles, et ligikaudu 30–40% juhtudest on hinnatrend ootustele täiesti vastupidine. Seda seetõttu, et OCC hinda mõjutab oluliselt tarnijate pakkumine.
Ta tõi välja, et taaskasutatud materjalide tööstuses on ainulaadne struktuurne tegur: pakkumise määrab tema enda nõudlus, kuid seal on ajaline nihe. Täna kogutud OCC on samaväärne lainepapi nõudlusega kolm kuni viis kuud tagasi. Sel põhjusel määravad selle tööstusharu omased struktuursed omadused selle, et selle pakkumine ja nõudlus on alati tasakaalustamata olekus - "peaaegu püsivalt" - ja see on just hinnakõikumiste põhjus. Nõudlust kartongipaberi järele ja kogumismahtu ei saa lag suhte tõttu kunagi täielikult ühildada.
Earhart järeldas, et lainepapp on üks väheseid haruldasi kaupu, mida saab iseseisvalt toota, kuid selle väärtus ei ole kõrge ja see ei suuda tõhusalt vähendada hinnakõikumisi laostrateegiate, nagu metallid, haruldased muldmetallid ja muud kaubad, abil. Arvestades neid dünaamilisi tegureid, usub ta, et kui selle probleemi lahendamiseks ei leita rahalist vahendit, peaks tööstus "ootama, et hinnakõikumised püsivad igavesti".
